La diferencia entre el sistema francés y el sistema alemán está en cómo se arma cada cuota: en el francés pagás siempre la misma cuota (al principio casi todo es interés y al final casi todo es capital), mientras que en el alemán devolvés siempre la misma porción de capital, así que la cuota arranca más alta y va bajando mes a mes. En general, el sistema alemán termina costando menos intereses en total, pero exige un esfuerzo mayor al comienzo. A continuación te mostramos cómo funciona cada uno, con una tabla de ejemplo, y cuándo conviene uno u otro.
El sistema de amortización es la "receta" con la que se reparte la devolución del préstamo a lo largo del tiempo. No cambia la tasa, pero sí cambia cuánto pagás cada mes y cuántos intereses terminás pagando en total. Por eso vale la pena entenderlo antes de firmar.
Conceptos básicos: capital, interés y amortización
Toda cuota de un préstamo tiene dos partes:
- Amortización de capital: la parte que devuelve la plata que te prestaron. Es lo que hace bajar tu deuda.
- Interés: lo que le pagás a la entidad por usar ese dinero. Se calcula sobre el saldo que todavía debés.
A esas dos partes, según el préstamo, se le pueden sumar seguros, gastos e impuestos. En esta nota hablamos de la cuota pura (capital + interés), que es donde se ve la diferencia entre sistemas.
Cómo funciona el sistema francés
En el sistema francés, la cuota pura es constante: pagás lo mismo todos los meses (si la tasa es fija). Lo que cambia es la composición interna de la cuota:
- Al principio, como debés mucho, el interés es alto y la parte de capital que devolvés es chica.
- Con cada pago, el saldo baja, el interés baja y la porción de capital sube.
- En las últimas cuotas, casi todo lo que pagás es capital.
La cuota se calcula con esta fórmula, donde P es el monto prestado, i la tasa mensual y n la cantidad de cuotas:
Cuota = P × i ÷ [1 − (1 + i)−n]
No hace falta que la hagas a mano: con la calculadora de cuota de préstamo obtenés el valor en segundos.
Cómo funciona el sistema alemán
En el sistema alemán, lo constante es la amortización de capital: cada mes devolvés la misma cantidad de capital, que se obtiene dividiendo el monto prestado por la cantidad de cuotas. El interés se calcula sobre el saldo, que va bajando parejo, así que:
- La primera cuota es la más alta de todo el préstamo.
- Cada cuota siguiente es un poco más baja que la anterior.
- La última cuota es apenas un poco mayor que la porción de capital.
La cuota se calcula así: Cuota = (P ÷ n) + Saldo pendiente × i.
Tabla de ejemplo: primeras cuotas de cada sistema
Ejemplo ilustrativo (valores no vinculados a ninguna entidad ni a tasas vigentes): préstamo de $1.200.000 a 12 meses, con una TNA del 48%, es decir, una tasa mensual del 4%. No incluimos seguros ni impuestos.
Sistema francés
| Mes | Cuota | Interés | Capital | Saldo |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $127.863 | $48.000 | $79.863 | $1.120.137 |
| 2 | $127.863 | $44.805 | $83.057 | $1.037.080 |
| 3 | $127.863 | $41.483 | $86.379 | $950.701 |
| 4 | $127.863 | $38.028 | $89.835 | $860.866 |
Sistema alemán
| Mes | Cuota | Interés | Capital | Saldo |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $148.000 | $48.000 | $100.000 | $1.100.000 |
| 2 | $144.000 | $44.000 | $100.000 | $1.000.000 |
| 3 | $140.000 | $40.000 | $100.000 | $900.000 |
| 4 | $136.000 | $36.000 | $100.000 | $800.000 |
Qué muestran los números
| Concepto | Sistema francés | Sistema alemán |
|---|---|---|
| Primera cuota | $127.863 | $148.000 |
| Última cuota | $127.863 | $104.000 |
| Total de intereses | $334.351 | $312.000 |
| Total pagado | $1.534.351 | $1.512.000 |
Con la misma tasa y el mismo plazo, el sistema alemán ahorra unos $22.000 de intereses en este ejemplo, porque devuelve capital más rápido al principio y los intereses se calculan sobre un saldo menor. A cambio, la primera cuota es unos $20.000 más alta. En préstamos más largos, como un hipotecario a 20 o 30 años, la diferencia en intereses totales y en la primera cuota se vuelve mucho más grande.
Ventajas y desventajas de cada sistema
Sistema francés
- Ventaja: cuota fija y previsible, fácil de incluir en el presupuesto mensual.
- Ventaja: la primera cuota es más baja, así que el ingreso exigido para calificar suele ser menor.
- Desventaja: en total pagás más intereses.
- Desventaja: la deuda baja lento al principio; si precancelás temprano, todavía debés gran parte del capital.
Sistema alemán
- Ventaja: menos intereses totales.
- Ventaja: la cuota baja con el tiempo y el saldo se reduce más rápido.
- Desventaja: primeras cuotas más altas, que pueden ser difíciles de afrontar.
- Desventaja: como la entidad evalúa tu capacidad de pago con la cuota inicial, puede que califiques para un monto menor.
Cuándo conviene uno u otro
No hay un sistema "mejor" para todos. Depende de tu situación:
- Conviene el francés si tus ingresos son justos al principio, si valorás tener una cuota estable o si necesitás que la primera cuota sea lo más baja posible para calificar.
- Conviene el alemán si hoy tenés margen para pagar cuotas más altas, si esperás que tus ingresos no crezcan o si tu prioridad es pagar la menor cantidad de intereses.
Antes de decidir, revisá cuánto de tu ingreso podés destinar a la cuota con la calculadora de capacidad de endeudamiento. Una regla prudente es que la cuota no se coma una parte tan grande del sueldo que te deje sin margen para imprevistos.
Qué sistema usa cada tipo de crédito en Argentina
En la práctica, el sistema francés es el más usado en el país, aunque cada entidad define el suyo y conviene confirmarlo en la simulación y en el contrato:
- Préstamos personales: casi siempre sistema francés, con cuota fija en pesos.
- Préstamos prendarios: mayormente sistema francés.
- Créditos hipotecarios UVA: suelen usar sistema francés expresado en UVA, es decir, la cantidad de UVA de la cuota es constante, pero su valor en pesos se ajusta por inflación. Lo explicamos en todo lo que tenés que saber del crédito hipotecario UVA.
- Créditos hipotecarios a tasa fija o variable y algunos créditos para empresas: algunas entidades ofrecen sistema alemán o permiten elegir.
Si te interesa conocer las características de cada línea, podés ver nuestra página sobre tipos de créditos en Argentina.
Un detalle importante: la tasa manda
El sistema de amortización cambia el reparto de los pagos, pero el factor que más pesa en el costo del préstamo sigue siendo la tasa y los gastos. Un préstamo en sistema alemán con un costo financiero total alto puede salir más caro que uno en sistema francés con un costo bajo. Por eso, siempre compará primero el CFT y después analizá el sistema.
Preguntas frecuentes
¿En el sistema francés pago más intereses porque la tasa es más alta?
No. La tasa puede ser exactamente la misma. Pagás más intereses porque devolvés el capital más lento, y durante más tiempo los intereses se calculan sobre un saldo mayor.
¿Puedo cambiar de sistema una vez que firmé el préstamo?
En general no, salvo que la entidad lo permita mediante una refinanciación o un nuevo acuerdo. Lo que sí podés hacer en cualquier sistema es precancelar total o parcialmente para reducir intereses.
¿Qué pasa con la cuota del sistema francés si la tasa es variable?
Si la tasa cambia, la cuota se recalcula con la nueva tasa y el saldo pendiente, así que deja de ser fija. En los créditos UVA, la cuota es fija en UVA pero varía en pesos según el valor de la unidad.
¿Cuál de los dos sistemas conviene si pienso precancelar?
Si precancelás temprano, con el sistema alemán vas a deber menos capital en ese momento, porque lo devolviste más rápido. Con el francés, en los primeros meses la deuda baja más despacio.
¿Cómo sé qué sistema tiene mi préstamo?
Tiene que figurar en el contrato y en el cronograma de pagos. Si la cuota pura es igual todos los meses, es sistema francés; si baja mes a mes y el capital devuelto es siempre el mismo, es alemán.
Conclusión
El sistema francés te da una cuota fija y más baja al principio, a costa de pagar más intereses en total. El sistema alemán exige cuotas iniciales más altas, pero reduce la deuda más rápido y termina siendo más barato. La elección depende de cuánto margen tenés hoy en tu presupuesto. Pedí siempre el cronograma completo de pagos, compará el CFT entre entidades y verificá las condiciones vigentes antes de firmar.
